| ＩＰＯ初値分析・株式投資〜Hephaistos Investment Research |
ブラス（2424 東証マザーズ）IPO |
当面は高い成長性が期待できる 店舗展開を拡充していくことで売上・利益が拡大する事業形態であり、立地余地等のある当面は、高い成長性が期待できる。 16.7期業績予想でのEPSに基づく、想定されている公募価格のPERは約15倍となる。一定のディスカウントがされている印象であるため、株式マーケットの市況としては厳しい状況下だが、多少の上振れは期待できると思われる。 個別データ（肩は対前期比（%））
ブラスは、完全貸切のゲストハウスにおいて、挙式・披露宴に関する企画・運営等を行うウエディング事業を、東海地方(愛知、岐阜、三重、静岡)に展開している。 ブラスのウエディング事業は、従来からあった結婚式のスタイル(専門式場、ホテル、レストラン)ではなく、完全貸切のゲストハウスとして、全ての店舗が1チャペル、1パーティ会場、1キッチンのスタイルになっている。 店舗の形態は、人口約20万人以上の地方都市を主軸に出店する郊外型店舗、人口約100万人の都市に出店する都市型店舗、都心部への出店を可能とする都心型テナント入居店舗の3形態があり、地域の規模・特性に合わせて事業展開している。 15年7月期の店舗数は14店、施行数は1,718組。 |
■16.7期業績予想 当期には、15年5月に開店した名古屋店が通期稼働となるほか、新規店舗について、四日市店を4ヶ月、津店を2ヶ月稼働と見込んでいる。 これに基づき、当期の全社の挙式・披露宴の施行計画件数は対前期比+182組の1,900組、施行予定単価は、記念撮影・前撮り写真撮影・アフターブーケ等の挙式オプション販売強化策により、対前期比+4.9%を見込んでいる。以上から、当期の売上高は対前期比+16.3%の増収となる見通し。 新卒採用を中心に50名増を前提とした人件費や、新規出店による地代・家賃等の増加などを織り込むものの、増収効果によって、営業利益・経常利益はそれぞれ対前期比+56.1%、+54.8%の増益となる見通し。
ベンチャーキャピタルからの出資はなく、ストックオプションもない。既存大株主はロックアップの対象となっており、株式需給に関しては特段の課題は見当たらない。 A. 発行済み株式数 1,197,600株（単元100株、16.1に1:200株式分割後） B. 公募 200千株、増資によるオーバーアロットメント 30千株 C. 売出し 0株、既発株のオーバーアロットメント なし D. ストックオプション等の残高総数 0株 E. うち潜在株式に算入する数 0株 F=A+B+E 上場時点の想定発行済み株式数 1,427,600株 【参考】（株数は売り出し考慮前） ベンチャーキャピタルの推定保有株数 0株 既存株主へのロックアップ情報：会社関係者7名と法人1社に対して180日間。対象株数は約1,042千株。 目論見書でのブラスの想定発行価格は4,370円で、この価格に基づく公募によるブラスの手取り概算額は約794百万円とされている。 別途予定されている第三者割当増資の手取り概算額上限約120百万円と合わせた資金使途は、全額を新規出店のための設備投資資金に充当する予定。内訳は、四日市店・津店の店舗設備等に485百万円、残額を梅田新店・清水新店の店舗設備等に充当する予定。
ブラスのウエブサイトには、2月7日時点で投資家向け情報開示のページは設置されていない。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 本資料における個別銘柄に関する注意事項 EPS・BPS・株主資本比率の計算の元となる、純資産・総資産・株主資本は、各決算期末時点の会社公表数値を用いている。発行済株式数は、自己保有株を含まない。また、株式分割・公募増資・自己株買い入れ等を必要に応じて過年度を含めて修正している場合がある。 一株当りの配当は、株式分割・公募増資・自己株買い入れ等を必要に応じて過年度を含めて修正している場合がある。 その他の重要な注意事項 本資料は、投資判断の参考となる情報提供のみを目的として作成されたものであり、個々の投資家の特定の投資目的、または要望を考慮しているものではありません。投資対象となる有価証券の価値や投資から得られる収入は、証券価格の変動のほか、発行体の経営・財務状況の変化、金利や為替相場の変動やその他の要因によって変化する可能性があり、投資額を下回る場合があります。また過去の実績は必ずしも将来の成果を示唆するものではありません。投資に関する最終決定は、投資家ご自身の判断と責任でなされるようお願いします。 本資料は、当サイトが信頼できると判断した情報源からの情報に基づいて作成されたものですが、その情報の正確性・完全性を保証するものではありません。また、本資料に記された意見や予測等は、資料作成時点での当サイトの判断であり、今後予告なしに変更されることがあります。本資料の著作権は当サイトに帰属し、その目的のいかんを問わず無断で本資料を複写・複製・配布することを禁じます。 |
| SEO | [PR] 爆速!無料ブログ 無料ホームページ開設 無料ライブ放送 | ||
